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(보조지표 7) 볼린져밴드(Bollinger Bands) 기본개념, 매매전략 본문
볼린저밴드는 전 세계적으로 가장 많이 사용되는 보조지표 중에 하나입니다. 그 이유는 볼린저밴드 하나만 제대로 활용해도 수익나는 매매를 할 수 있기 때문입니다.
볼린저밴드(Bollinger Bands)는 주가의 평균 가격과 변동성(표준편차)을 기반으로 가격의 상대적 위치를 판단하는 기술적 지표입니다.
가격이 평균에서 얼마나 멀어졌는지를 시각적으로 표현하여 과매수·과매도, 추세 강도, 변동성 확대/축소를 파악하는 데 사용됩니다. 가장 많이 사용되는 변동성 지표 중 하나로, 주식, 코인, 선물 등 거의 모든 차트에서 활용됩니다.
1. 볼린저밴드 산출법
볼린저밴드는 가격이 이동평균선을 중심으로 **얼마나 멀어졌는지(변동성)**를 시각적으로 보여주는 지표입니다. 가격이 평균에서 멀어지면 밴드 폭이 넓어지고, 움직임이 작아지면 밴드 폭이 좁아집니다.
- 밴드가 넓음 → 변동성 증가, 큰 움직임 발생 중
- 밴드가 좁음 → 변동성 감소, 곧 큰 움직임 시작 가능성
(1) 중간선 – 20일 이동평균선 (SMA20)
- 볼린저밴드의 중심 기준선
- 단기 추세 방향을 나타냄
- Middle Band = 20일 종가 평균
(2) 상단선 – SMA20 + (표준편차 × 2)
- 가격이 평균보다 많이 높아진 구간
- 과열 신호가 될 수도 있고 강한 상승 추세 신호일 수도 있음
- Upper Band = SMA20 + (표준편차 × 2)
(3) 하단선 – SMA20 − (표준편차 × 2)
- 가격이 평균보다 많이 낮아진 구간
- 과매도 신호가 될 수도 있고 강한 하락 추세 신호일 수도 있음
- Lower Band = SMA20 − (표준편차 × 2)
※ 기본 설정은 20, 2 (기간 20, 표준편차 2)
→ 여기서 표준편차는 20일 주가 변동성을 반영한 값입니다.
→ 설정값(20, 2)은 대부분의 차트에서 기본값으로 사용됩니다.
2. 볼린저밴드의 핵심 해석
1) 밴드 터치 → 과매수·과매도 가능성
- 상단선 터치 → 가격 상승 과열 가능성
- 하단선 터치 → 가격 하락 과열 가능성
단, **추세가 강할 때는 계속 상단 또는 하단을 따라가는 현상(밴드 워크)**가 발생하므로 주의.
2) 밴드 수축(Squeeze) → 큰 변동성 예고
밴드 폭이 눈에 띄게 좁아지면 곧 강한 추세 시작이 나올 가능성이 매우 큼.
→ 상단 돌파 시 상승 시작
→ 하단 이탈 시 하락 시작
가장 많이 쓰이는 실전 매매 포인트.
3) 밴드 확장(Expansion) → 현재 추세 강화
밴드가 넓어지면서 가격이 상단을 강하게 돌파하면 상승이 지속됨.
반대로 하단 이탈은 하락 추세 지속.
4) 중심선(SMA20) → 지지·저항 역할
- 상승장: SMA20 근처에서 눌림목 매수
- 하락장: SMA20에서 반등 시 매도
이동평균선 기반이라 초보자가 활용하기 쉬움.
✔ 요약
| 상단선 터치 | 과열 또는 상승 추세 지속 |
| 하단선 터치 | 과매도 또는 하락 추세 지속 |
| 밴드 수축 | 큰 변동성 시작 전 신호 |
| 밴드 확장 | 추세 강화 |
| 중심선 | 지지·저항 기준 |
3. 초보자용 안전한 볼린저밴드 매매전략 3가지
1) 중심선(SMA20) 지지 확인 후 매수 – 초보자 1순위 전략
중심선은 볼린저밴드의 20일 이동평균선으로,
단기 추세가 유지되는지 확인하는 가장 기본이자 중요한 기준선입니다.
● 매수 조건
- 전체 흐름이 **상승 추세(고점·저점 상승)**인지 먼저 확인
- 가격이 조정받으며 SMA20에 닿거나 근접
- SMA20에서 양봉 전환 또는 꼬리 지지 발생
- 다음 봉이 중심선 위에서 마감 → 매수
● 손절 기준
- SMA20 종가 이탈 시 즉시 손절
→ 손절 기준이 명확하여 초보자에게 가장 안전함
● 전략 장점
- 추세를 따라가는 매매라 손실 위험이 적음
- 중심선이 지지·저항 역할을 확실하게 해 초보자가 판단하기 쉬움
- 횡보장이 아니라 상승장 전용 전략이라 승률이 매우 높음
2) 스퀴즈(Squeeze) + 상단 돌파 매매 – 추세 초입만 잡는 전략
스퀴즈는 볼린저밴드 폭이 좁아져 에너지 축적 → 큰 움직임 준비가 된 상태입니다.
초보자에게 위험한 패턴 매매나 역추세 매매를 피하고,
방향 돌파만 따라가는 매우 안전한 방식입니다.
● 매수 조건
- 볼린저밴드 폭이 명확하게 좁아짐
- 한동안 횡보하며 변동성이 작아짐
- 상단 밴드를 종가 기준으로 돌파
- 거래량이 전일보다 증가하면 신뢰도 상승
● 손절 기준
- 돌파 이후, 중심선(SMA20) 종가 이탈 시 손절
● 전략 장점
- 추세 초입을 잡기 때문에 수익 폭이 큼
- 진입 기준이 명확해 초보자도 사용 가능
- 횡보장에서만 발동되므로 불필요한 매매가 줄어듦
3) W-바닥(이중바닥) 패턴 + 하단 밴드 결합 — 안전한 반전 전략
볼린저밴드와 W-바닥 패턴을 함께 사용하면
바닥 신호를 두 번 확인하는 구조가 되어 초보자에게 매우 안전합니다.
● 매수 조건
- 하단 밴드를 터치하며 강하게 하락
- 반등 후 다시 하락하지만 이전 저점을 깨지 않음
- 중심선 또는 상단 밴드 돌파 시 추세 전환 확인 → 매수
● 손절 기준
- 두 번째 바닥 지점(목선 아래) 이탈 시 손절
● 전략 장점
- 바닥 두 번 확인 → 실패 확률 크게 감소
- 차트 패턴 + 밴드 결합이라 신뢰도 매우 높음
- 초보자가 추세 전환을 보기 쉽게 만드는 기법
✔ 요약
| 중심선 지지 매수 | 매우 쉬움 | ★★★★★ | 상승 추세장 | SMA20에서 지지 확인 후 매수 |
| 스퀴즈 돌파 | 쉬움 | ★★★★☆ | 횡보 → 추세 전환 | 상단 돌파 + 거래량 |
| W-바닥 반전 | 중간 | ★★★★☆ | 바닥 확인 구간 | 저점 보존 + 중심선 돌파 |
4. 볼린저밴드 기반 매매전략 5가지
1) 밴드 스퀴즈 돌파 매매 (변동성 폭발 전략)
볼린저밴드가 좁아지는 스퀴즈(Squeeze) 구간은 향후 큰 추세가 나올 가능성이 높은 상태입니다.
이때 핵심 포인트는 어느 방향으로 돌파하는가 입니다.
전략 방식
- 밴드 폭이 일정 기간 축소되는지 확인
- 캔들이 상단 밴드를 종가 기준으로 돌파하면 매수
- 캔들이 하단 밴드를 종가 기준으로 이탈하면 매도
- 거래량이 증가하면 성공 확률 상승
특징
- 추세 시작을 잡기에 좋음
- 단점: 돌파 이후 바로 반대 방향으로 꺾이는 페이크(가짜 돌파) 주의 필요
2) 밴드 반전(Reversal) 매매 (과매수·과매도 반등 전략)
가격이 상단 또는 하단 밴드에 극단적으로 닿고,
다음 캔들이 되돌아오는 모습을 보이면 반전 신호로 활용 가능합니다.
전략 방식
- 상단 밴드 강하게 터치 → 다음 캔들이 음봉 전환 → 단기 매도
- 하단 밴드 강하게 터치 → 다음 캔들이 양봉 전환 → 단기 매수
- RSI·스토캐스틱 등 모멘텀 지표로 확인하면 신뢰도 증가
특징
- 횡보장에서 정확도가 높음
- 추세장에서는 계속 상단/하단을 따라붙기 때문에 실패하기 쉬움
→ 반드시 시장이 박스권인지 확인 필요
3) 중심선(SMA20) 지지·저항 매매
볼린저밴드 중심선은 단기 추세 기준선으로 많이 쓰입니다.
전략 방식
- 상승장:
- 조정 시 중간선(SMA20) 지지 → 매수 포인트
- 하락장:
- 반등 시 중간선(SMA20) 저항 → 매도 포인트
특징
- 추세장에 매우 강함
- 지지가 깨지면 손절 라인이 명확해 실전 성공률 높음
4) 밴드 워크(Band Walk) 추세 추종 전략
강한 추세에서는 가격이 상단 또는 하단 밴드를 계속 타고 이동합니다.
이 현상을 **밴드 워크(Band Walking)**라고 합니다.
전략 방식
- 상단 밴드를 연속 터치하며 이동 → 상승 추세 지속 → 추세 추종 매수
- 하단 밴드를 연속 터치하며 이동 → 하락 추세 지속 → 추세 추종 매도
- 중심선(SMA20) 이탈 시 추세 종료 판단
특징
- 추세가 강할 때 매우 효과적
- 초보자들이 반전이라 착각하고 반대로 베팅하면 큰 손실이 생김
→ 추세장 vs 횡보장을 반드시 구분해야 함
5) W-바닥 / M-천장 패턴 + 볼린저밴드 결합 전략
볼린저밴드는 패턴 분석과 결합하면 신뢰도가 매우 높습니다.
전략 방식
W-바닥(상승 반전)
- 하단 밴드 터치
- 반등
- 다시 하락하지만 이전 저점을 깨지 않음
- 다시 상단 밴드 돌파 시 매수
M-천장(하락 반전)
- 상단 밴드 터치
- 하락
- 다시 상승하지만 상단 밴드를 돌파 못함
- 하단 밴드 이탈 시 매도
특징
- 추세 전환을 잡기에 최고 수준
- 스윙 트레이딩에서 많이 사용되는 패턴
✔ 요약
| 스퀴즈 돌파 | 변동성 폭발 시 추세 시작 | 돌파 직전 |
| 밴드 반전 | 과열/과매도 후 되돌림 | 횡보장 |
| 중심선 매매 | SMA20 지지/저항 | 추세장 |
| 밴드 워크 | 밴드 따라 이동하는 강한 추세 | 강추세 |
| W/M 패턴 | 전환 패턴 + 밴드 조합 | 추세 반전 |
5. 볼린저밴드 매매전략 응용
필자가 스윙매매 시 많이 활용하는 볼린저밴드 매매법에 대해 설명한다.
1) 2개의 볼린저밴드 (중기, 단기) 활용
먼저 볼린저밴드 지표를 2번 설정한다
첫번째, Period 30, D1 2 볼린저밴드상한선 (검정색)
두번째 Period 5,D1 2 상한선 (빨간색)
매매법은 다음과 같다
검정선이 빨간선 위로 ---> 매도
빨간선이 검정선 위로 ---> 적극매수 및 보유
위의 챠트에서 파란색 원으로 표시된부분이 빨간선이 검정선 위에 있는 구간이고 이러한 구간에서만 매수 및 보유 전략을 사용한다. 물론 모든 종목의 챠트에 적용될 순 없지만 매수타점을 분석할때 다른 보조지표와 같이 활용할 수 있을것이다.
2) 볼린저밴드 확장, 수렴을 활용
볼린저밴드는 기본설정 Period 20, D1 2로 설정하고, 중심선을 제외한 상한선, 하한선을 선택한다.
볼린저밴드의 폭이 좁아졌다(수렴) 넓어지는(확장) 변곡점이 매수 타점이다.
위의 챠트애서 검정색 점선으로 표시된 부분이 볼린저밴드 상한선, 하한선이다.
파란색 원으로 표시된부분이 볼린저밴드의 폭이 좁아졌다 넓어지는 구간이다. 이러한 구간에서 매수 및 보유 전략을 사용하면 주가가 상승하는 것을 알 수 있다.
이동평균선이나 볼린저밴드의 대표적인 특징은 확장(폭이 넓어짐)과 수렴(폭이 좁아짐) 패턴이 무한반복되는 특징을 가지고 있다. 이러한 특징을 활용하여 확장에서 수렴으로 바뀌거나 수렴에서 확장으로 바뀌는 변곡점에서 매매의 주요 포인트로 삼아서 매매하게 되면 수익을 낼 수 있는 큰 도구가 될 것이다.